The วันที่ปัจจุบันถูกใช้กันอย่างแพร่หลายเป็นแบบจำลองสำหรับตลาดการเงินสูตร Black-Scholes มีราคาของตัวเลือกสไตล์ยุโรปการทดสอบเชิงประจักษ์จำนวนมากที่ได้ดูรูปแบบ Black-Scholes ได้พบว่ามันเป็นจริงค่อนข้างใกล้เคียงกับราคาที่ตั้งข้อสังเกตอย่างไรก็ตามยังมีบางคนรู้จักกันดีและได้รับการยอมรับความแตกต่างโดยทั่วไปรูปแบบการพัฒนาโดยฟิสเชอร์สีดำไมรอนสโคลส์และโรเบิร์ตเมอร์ตันรวมถึงสมมติฐานบางอย่างชัดเจนจำนวนของสมมติฐานเหล่านี้ได้ถูกลบออกในช่วงเวลาที่นักวิชาการอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าพวกเขา arent สมมติฐานที่ดีที่สุดเมอร์ตันช่วยในการบัญชีสำหรับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง Ingersoll ช่วยในการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายและภาษีการทำธุรกรรมและคนอื่น ๆ มองที่จ่ายเงินปันผลวันนี้สูตรนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายและแน่นอนที่น่าสนใจของมันเมื่อมีส่วนร่วมในไบนารีตัวเลือกที่จะทราบว่าวิธีการเดิม originated. You อาจจะใช้แท็กเหล่านี้และแอตทริบิวต์: ตัวย่อข blockquote abbr อ้างอิงอ้างอิงรหัส datetime เอ็มไอคิวเดลกล่าวถึงการนัดหยุดงาน strongQuoting วิกิพีเดีย:ในด้านการเงินเป็นตัวเลือกที่เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ระบุในสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการทำธุรกรรมในอนาคตเกี่ยวกับสินทรัพย์ในราคาที่อ้างอิง (ตี) 0.1 ผู้ซื้อเลือกที่ได้รับสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมในขณะที่ผู้ขายได้เกิดขึ้นจากภาระผูกพันที่สอดคล้องกันเพื่อตอบสนองการทำธุรกรรมราคาของตัวเลือกที่มาจากความแตกต่างระหว่างราคาอ้างอิงและมูลค่าของสินทรัพย์ที่ (ปกติหุ้นพันธบัตรสกุลเงินหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) บวกพรีเมี่ยมขึ้นอยู่กับเวลาที่เหลือจนกว่าหมดอายุของตัวเลือกที่ประเภทอื่น ๆ ที่มีอยู่ตัวเลือกและตัวเลือกสามารถในหลักการที่ถูกสร้างขึ้นสำหรับตัวเลือกที่มีคุณค่า asset. An ประเภทใด ๆ ที่บ่งบอกถึงสิทธิที่จะซื้อบางสิ่งบางอย่างที่ราคาเฉพาะที่เรียกว่าการเรียกตัวเลือกที่บ่งบอกถึงสิทธิที่จะขายในราคาที่บางสิ่งบางอย่างที่เฉพาะเจาะจงได้เรียกว่าใส่ราคาอ้างอิงที่สินทรัพย์อ้างอิงอาจจะมีการซื้อขายที่เรียกว่าตีราคาหรือราคาการใช้สิทธิกระบวนการของการเปิดใช้งานตัวเลือกและด้วยเหตุนั้นการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ที่ตกลงกันราคาที่เรียกว่าการออกกำลังกายมันตัวเลือกส่วนใหญ่จะมีวันหมดอายุถ้าตัวเลือกที่ไม่ได้ออกกำลังกายด้วยวันหมดอายุมันจะกลายเป็นโมฆะและ worthless. In กลับสมมติว่าภาระหน้าที่ที่เรียกว่าการเขียนตัวเลือกริเริ่มของตัวเลือกในการเก็บรวบรวมการชำระเงิน, พรีเมี่ยมจากผู้ซื้อผู้เขียนเป็นตัวเลือกที่ดีจะต้องทำให้การส่งมอบ (หรือรับ) สินทรัพย์อ้างอิงหรือรายการเทียบเท่าเงินสดของตนถ้าตัวเลือกที่เป็นตัวเลือก exercised. An มักจะสามารถขายได้โดยผู้ซื้อเดิมให้กับบุคคลอื่นตัวเลือกมากมายที่ถูกสร้างขึ้นในรูปแบบที่เป็นมาตรฐานและมีการซื้อขายในตัวเลือกที่ไม่ระบุชื่อแลกเปลี่ยนในหมู่ประชาชนทั่วไปในขณะที่อื่น ๆ มากกว่าที่เคาน์เตอร์ตัวเลือกที่กำหนดเองเฉพาะกิจความต้องการของผู้ซื้อโดยปกติค่า bank. The การลงทุนของตัวเลือกที่สามารถจะถูกประเมินโดยใช้ความหลากหลายของเทคนิคเชิงปริมาณขึ้นอยู่กับแนวคิดของการกำหนดราคากลางที่มีความเสี่ยงและการใช้แคลคูลัสสุ่มรูปแบบพื้นฐานที่สุดคือรูปแบบ BlackScholesรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นจะใช้ในการสร้างแบบจำลองรอยยิ้มความผันผวนรูปแบบเหล่านี้จะดำเนินการโดยใช้ความหลากหลายของเทคนิคตัวเลขโดยทั่วไปรูปแบบการประเมินค่าตัวเลือกมาตรฐานขึ้นอยู่กับปัจจัยดังต่อไปนี้รุ่นที่สูงขึ้นจะต้องมีปัจจัยอื่น ๆ เช่นการประมาณการว่าการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนในช่วงเวลาและระดับราคาสินค้าอ้างอิงต่างๆหรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสุ่มข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกเช่นที่มีอยู่ในตัวเลือก 14.American สามารถใช้สิทธิได้ทุกที่ทุกเวลาในช่วงชีวิตของมันเนื่องจากนักลงทุนมีอิสระในการเลือกการออกกำลังกายของชาวอเมริกันที่จุดใด ๆ ในช่วงชีวิตของสัญญาที่พวกเขามีคุณค่ามากขึ้นกว่าตัวเลือกยุโรปซึ่งสามารถใช้สิทธิที่ maturity. The ตัวเลือกทวินาม Pricing Model (BOPM) มีวิธีการคำนวณ generalizable สำหรับการประเมินมูลค่าของตัวเลือกรูปแบบที่สองชื่อที่ถูกเสนอครั้งแรกโดยค็อกซ์, รอสส์และรูบิน (1979)เป็นหลักรูปแบบการใช้เวลาที่ไม่ต่อเนื่อง (ตาข่าย based) รูปแบบของราคาที่แตกต่างกันในช่วงเวลาของพื้นฐานทางการเงิน instrument. The ตัวเลือกทวินามรุ่นราคาวิธีการใช้กันอย่างแพร่หลายในขณะที่มันสามารถที่จะจัดการกับความหลากหลายของเงื่อนไขที่รุ่นอื่น ๆ ไม่สามารถได้อย่างง่ายดายนำมาประยุกต์ใช้นี้เป็นส่วนใหญ่เพราะ BOPM จะขึ้นอยู่กับรายละเอียดของเครื่องมือพื้นฐานในช่วงเวลามากกว่าจุดเดียวที่เป็นผลให้มีการใช้ค่าตัวเลือกของชาวอเมริกันที่มีสิทธิในเวลาใด ๆ ในรูปแบบที่กำหนด interval. Binomial ถูกแนะนำโดยครั้งแรกค็อกซ์, รอสส์และรูบิน (1979) (CRR) และแล้วก็กลายเป็นใช้กันอย่างแพร่หลายเพราะสัญชาตญาณและการใช้งานง่ายต้นไม้ทวินามจะถูกสร้างขึ้นบนตาข่ายเวลาที่ไม่ต่อเนื่องด้วยเวลาระหว่างสองเหตุการณ์ซื้อขายหดตัวไปที่ศูนย์วิวัฒนาการของราคาลู่อ่อนไปยังแบบ lognormal diffusion. There มีอยู่หลายส่วนขยายของรูปแบบ CRRJarrow และรัดด์ (1983) จูเนียร์ปรับรูปแบบ CRR บัญชีสำหรับคำว่าดริฟท์ในท้องถิ่นพวกเขาสร้างรูปแบบทวินามที่สองครั้งแรกในช่วงเวลาของเวลาที่ไม่ต่อเนื่องและต่อเนื่องกระบวนการตรงกับผลตอบแทนเป็นผลให้ความน่าจะเป็นตัวชี้วัดเท่ากับหนึ่งผลครึ่งดังนั้น CRR และรุ่นจูเนียร์จะ atrributed บางครั้งเท่ากับกระโดดต้นไม้ทวินามและความน่าจะเป็นตัวเลือกที่สองจำนวนเท่ากับ trees. An ที่สามารถใช้สิทธิในตอนท้ายของชีวิตที่ครบกำหนดตัวเลือกยุโรปมีแนวโน้มที่จะบางครั้งการค้าที่เหลือไปที่ตัวเลือกของเทียบเคียงอเมริกันเพราะนี่คือตัวเลือกที่ช่วยให้นักลงทุนชาวอเมริกันมีโอกาสมากขึ้นที่จะออกกำลังกายตัวเลือก contract. European ปกติการค้าผ่านเคาน์เตอร์ในขณะที่ตัวเลือกอเมริกันมักจะซื้อขายในตลาดหุ้นที่ได้มาตรฐานผู้ซื้อของยุโรปเป็นตัวเลือกที่ไม่ต้องการที่จะรอให้ครบกำหนดที่จะออกกำลังกายก็สามารถขายตัวเลือกที่จะปิดตัวเลือกเอเชีย position. For ผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยราคาพื้นฐานเฉลี่ยในบางช่วงเวลาที่ตั้งไว้ล่วงหน้าของเวลาซึ่งแตกต่างจากกรณีของตัวเลือกที่ยุโรปตามปกติและตัวเลือกอเมริกันที่ผลตอบแทนของสัญญาตัวเลือกขึ้นอยู่กับราคาของตราสารที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการออกกำลังกายในเอเชียจึงเป็นหนึ่งในรูปแบบพื้นฐานของความได้เปรียบ options. One ตัวเลือกที่แปลกใหม่ของเอเชียคือเหล่านี้ช่วยลดความเสี่ยงของการจัดการการตลาดของเครื่องมือพื้นฐานที่ครบกําหนดประโยชน์จากตัวเลือกในเอเชียอีกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ของตัวเลือกในเอเชียเมื่อเทียบกับตัวเลือกที่ยุโรปหรืออเมริกาเพราะคุณสมบัติเฉลี่ยตัวเลือกในเอเชียลดความผันผวนอยู่ในตัวเลือกจึงเลือกเอเชียโดยทั่วไปจะมีราคาถูกกว่า options.
