dear ที่ความคิดเห็นแบบเดียวกันฉันมีเกี่ยวกับแผ่นกระจายการทำงาน doesn039t thatthis รูปแบบไม่ว่าสิ่งที่คุณใส่ในหน้าขั้นพื้นฐานสำหรับค่า แต่ก็มีข้อผิดพลาดที่ไม่ถูกต้องชื่อ (ชื่อ) เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ทุกเซลล์แม้ในขณะที่คุณเปิดสิ่งที่เป็นค่าเริ่มต้นผู้สร้างวางใน don039t ได้ทำงาน-madhuriHi dissapointed สเปรดชีตต้องแมโครที่จะเปิดใช้งานเพื่อให้การทำงานคุณเห็นป๊อปอัพบนแถบเครื่องมือขอให้คุณหากต้องการเปิดใช้งานเนื้อหานี้เพียงแค่คลิกและเลือก enable. Please ส่งอีเมลฉันหากคุณต้องการต่อ clarification. FINCAD สวีท Analytics ในขณะนี้มีการสนับสนุนสำหรับการสอบเทียบรุ่นสตันจากความผันผวนสุ่มสำหรับการกำหนดราคาและตัวเลือกยุโรปแปรปรวนและแลกเปลี่ยนความผันผวนภายในรูปแบบนี้รูปแบบสตันเป็นรูปแบบมาตรฐานอุตสาหกรรมซึ่งสามารถบัญชีสำหรับความผันผวนของรอยยิ้มที่เห็นในตลาดฟังก์ชั่นสวีท Analytics FINCAD แนะนำในปี 2008 ช่วยให้การกำหนดราคาอย่างรวดเร็วของตัวเลือกยุโรปแปรปรวนและแลกเปลี่ยนความผันผวนที่จำเป็นสำหรับการปฏิบัติการสอบเทียบการสอบเทียบตัวเองคำนวณของชาวกรีกรวมทั้งความไวต่อพารามิเตอร์แบบสตันและการคำนวณของพื้นผิวผันผวนโดยนัยสำหรับชุดที่กำหนดเช่น parameters. Despite สำเร็จอันยิ่งใหญ่ของแบบจำลอง Black-Scholes ของการกำหนดราคาตัวเลือกที่มีข้อบกพร่องที่รู้จักกันดีอาจจะเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดซึ่งเป็นสมมติฐานที่ว่าความผันผวนของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีอย่างต่อเนื่องในความเป็นจริงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกการซื้อขายโดยทั่วไปแตกต่างกันไปทั้งที่มีการตีราคาและอายุตัวเลือกรูปแบบที่มีราคาใช้สิทธิที่เรียกว่ารอยยิ้มความผันผวนหรือความผันผวนคำถาม skew. The นั้นเกิดขึ้นเป็นวิธีการในการกำหนดราคาตัวเลือกในทางที่สอดคล้องกับรูปแบบการตลาดที่สังเกตได้จากความผันผวนโดยนัยนี้หนึ่งในแนวคิดที่ใช้ในการรับมือกับปัญหานี้ก็คือว่าจากความผันผวนสุ่มมีรูปแบบที่แตกต่างจากความผันผวนสุ่มแม้ว่าเนื้อหาที่นิยมมากที่สุดคือรูปแบบสตัน 1. ความผันผวนอย่างต่อเนื่องของแบบจำลอง Black-Scholes สอดคล้องกับสมมติฐานที่ว่าสินทรัพย์ดังต่อไปนี้ขั้นตอนการสุ่มแบบ lognormalในทางตรงกันข้าม, สมมติฐานพื้นฐานของรุ่นผันผวนสุ่มคือความผันผวน (หรืออาจจะเป็นความแปรปรวน) ของหุ้นอ้างอิงตัวเองเป็นตัวแปรสุ่มมีสองการเคลื่อนไหว Brownian: หนึ่งสำหรับพื้นฐานและสำหรับรุ่นความผันผวนสุ่มแปรปรวนจึงรุ่นสองปัจจัยแน่นอนว่าทั้งสองกระบวนการมีความสัมพันธ์และอย่างน้อยในโลกส่วนได้เสียความสัมพันธ์มักจะถูกใช้ให้เป็นลบ: เพิ่มขึ้น / ลดลงในราคาสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะลดลงคู่กับ / การเพิ่มขึ้นของ volatility. Once ความแปรปรวนของพื้นฐานที่ได้รับการทำสุ่มโซลูชั่นปิดแบบฟอร์มสำหรับการโทรยุโรปและใส่ตัวเลือกโดยทั่วไปจะไม่มีอีกต่อไปหนึ่งในคุณสมบัติที่น่าสนใจของรูปแบบสตัน แต่เป็นที่ (กึ่ง) โซลูชั่นปิดรูปแบบที่ทำอยู่สำหรับตัวเลือกที่วานิลลาธรรมดายุโรปคุณลักษณะนี้ในทางกลับกันจะทำให้การสอบเทียบของ feasible. The รูปแบบความผันผวนโดยนัยดังกล่าวเป็นตัวเลือกที่ยุโรปเป็นแล้วค่าความผันผวนที่จะต้องนำมาใช้ในสูตร Black-Scholes ที่จะได้รับราคาที่เฉพาะเจาะจงโดยการเปลี่ยนแปลงราคาใช้สิทธิและครบกำหนดหนึ่งจึงสามารถกลับออกมาพื้นผิวผันผวนโดยนัยสำหรับชุดเฉพาะของสตันพารามิเตอร์แบบภายใต้การพิจารณาหนึ่งที่พบว่ารูปแบบสตันก่อให้เกิดความหลากหลายของพื้นผิวที่ผันผวนโดยนัยหลายแห่งซึ่งจับภาพพฤติกรรมของตลาดที่สังเกตได้อย่างดีมากรุ่นสตันมีห้าพารามิเตอร์อิสระซึ่งทั้งหมดนี้จะถูกกำหนดโดยการปรับเทียบกับราคาในตลาดที่สังเกตตัวเลือกในยุโรปของการนัดหยุดงานต่างๆและ / หรือระยะเวลาครบกำหนดเมื่อชุดของพารามิเตอร์ได้รับการพิจารณาในลักษณะนี้หนึ่งสามารถราคาตัวเลือกอื่น ๆ บอกว่าเป็นตัวเลือกที่ยุโรปของการนัดหยุดงานที่แตกต่างกันเป็นตัวเลือกที่อเมริกันหรือ product. which แปลกใหม่มากขึ้นเป็นเพียงการแปลงฟูริเยร์ของฟังก์ชันความหนาแน่นของความน่าจะเป็นจาก xอวกาศเพื่อยูพื้นที่ราคาวานิลลาธรรมดายุโรปตัวเลือกหนึ่งสามารถใช้ฟังก์ชั่นในลักษณะที่แตกต่างกันเราเลือกที่จะใช้เทคนิคการแปลงฟูริเยร์ได้อย่างรวดเร็วของแอมป์คาร์ดาน 2. ความงามของเทคนิคนี้ - นอกเหนือจากความเร็ว - คือราคาของตัวเลือกที่มีช่วงของการนัดหยุดงานที่จะคำนวณทั้งหมดในครั้งเดียวนอกจากนี้ยังมีความคิดเล็ก ๆ น้อย ๆ เทคนิคนี้ยังสามารถขยายไปใส่ตัวเลือกและตัวเลือกไบนารีที่อธิบายไว้ในฟังก์ชั่น 3. การแนะนำในปี 2008 สามารถยุโรปราคาตัวเลือกวานิลลาธรรมดาพอร์ตการลงทุนของตัวเลือกดังกล่าวบางส่วนกลยุทธ์การค้าร่วมกันและตัวเลือกที่มีพลผลตอบแทนเชิงเส้นค่พวกเขายังกลับมีความไวในการทั้งหมดสตันพารามิเตอร์แบบนอกเหนือไปจากมาตรฐาน Greeks. The สตันพารามิเตอร์แบบจะถูกกำหนดโดยการสอบเทียบไปยังตลาดที่สังเกตรอยยิ้มความผันผวนโดยนัยหาตัวเลือกที่ยุโรปประจำการสอบเทียบจะเป็นจุดเริ่มต้นของความผันผวนโดยนัยสำหรับชุดของตัวเลือกดังกล่าวที่มีการนัดหยุดงานที่แตกต่างกันและ / หรือระยะเวลาครบกำหนดผันผวนจะถูกแปลงเป็นตัวเลือกราคาและพารามิเตอร์ของรูปแบบสตันได้รับการแต่งตั้งเพื่อให้ตรงกับชุดที่ดีที่สุดของขั้นตอนวิธีการสอบเทียบตลาด data. All นี้ค้นหาภูมิภาคของพื้นที่พารามิเตอร์ในทางที่ชาญฉลาดมากขึ้นหรือน้อยลงโดยการลดข้อผิดพลาดตัวชี้วัด. สำหรับการตั้งค่าพารามิเตอร์ที่กำหนดราคาของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องที่มีการคำนวณโดยใช้วิธีการกำหนดราคาแบบจำลองสตันตัวชี้วัดข้อผิดพลาดที่มีการคำนวณแล้วนี่เป็นเพียงวิธีการวัดความแตกต่างระหว่างข้อมูลการตลาดและราคาตัวเลือกที่คาดการณ์โดยรูปแบบกับชุดที่กำหนดของพารามิเตอร์ที่ที่มีขนาดเล็กข้อผิดพลาดตัวชี้วัดที่ใกล้ราคาที่คาดการณ์ไว้เป็นข้อมูลตลาดการพิจารณาคดีต่อไปการตั้งค่าของพารามิเตอร์จะถูกเลือกจากนั้นตามวิธีการที่ตัวชี้วัดข้อผิดพลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงและกระบวนการเริ่มต้นฟังก์ชั่นการสอบเทียบ again. The ใช้ชุดของช่วงพารามิเตอร์และชุดของค่าพารามิเตอร์เริ่มต้นที่ประจำเริ่มต้นด้วยชุดของพารามิเตอร์เริ่มต้นและการค้นหาภูมิภาคของพื้นที่พารามิเตอร์ที่ระบุโดยช่วงพารามิเตอร์เพื่อลดข้อผิดพลาดตัวชี้วัดผู้ใช้จึงสามารถควบคุมสิ่งที่ช่วงของพารามิเตอร์ที่จะมองหาชุดที่กำหนดของข้อมูลการตลาดและยังสามารถยกตัวอย่างเช่นการใช้ชุดก่อนหน้าของพารามิเตอร์การสอบเทียบเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับอนาคต calibration. FINCAD สวีท Analytics มีทางเลือกของสามขั้นตอนวิธีการสอบเทียบ (Levenberg-Marquardt, เริมดาวน์ฮิลล์และวิวัฒนาการที่แตกต่าง) และนอกจากนี้ยังมีทางเลือกที่สามตัวชี้วัดข้อผิดพลาดนอกจากนี้น้ำหนักที่แตกต่างสามารถกำหนดให้แต่ละตัวเลือกในแต่ละหนึ่งในสามวิธีผู้ใช้อาจต้องการที่จะกำหนดน้ำหนักน้อยที่จะมีสภาพคล่องต่ำข้อมูลสำหรับการออกของเงินตัวเลือกเช่นและน้ำหนักมากขึ้นในของเหลวที่ the-money options.
